产品线
AlphaGo 港股哑铃 红利质量腿50%(TTM股息率Top6·连续派息·200日线上) + CTH近高动量腿50%(63d/252d近高比率Top10) · 纯多头月度调仓 · 0.3%往返费用
红利质量腿(TTM股息率Top6+稳定派息+200日线上)+ CTH近高动量腿(63d/252d近高比率Top10) 50/50纯多头月度再平衡 · 点时成分宇宙(PIT) OOS CAGR 18.9% MaxDD -30.5% Sharpe 0.86 · 全窗14.3%/-32.1% vs 2800.HK 6.3%/-49.4% · 2026-10-12起IBKR真实成交纸盘
获取访问权限 → 受邀机构客户可申请查看完整持仓/流水/研究
14.2%回测年化
0.86夏普比率
-32.1%最大回撤日度
17.7%年化波动
18.9%样本外年化2022-01-01→
-30.5%样本外回撤
回测数据截至 2026-10-08
净值曲线(回测+纸盘) 基准: 2800.HK
图例:橙=虚拟账本(按月初信号理论建仓);绿=实盘成交(IBKR 实际下单逐笔归属,含滑点/整手/时点差)。两者起点不同——实盘第一笔成交晚于信号日,短期数值不可直接对比;同日起的收益差由每日监控(A7)计量,>2% 触发告警。
当前目标持仓 2026-10-02 · hk-barbell v2 static 50/50
| 代码 | 目标权重 |
|---|---|
| 0836.HK | 13.33% |
| 0941.HK | 8.33% |
| 0883.HK | 8.33% |
| 0857.HK | 8.33% |
| 0267.HK | 8.33% |
| 1088.HK | 8.33% |
| 3328.HK | 5.00% |
| 1038.HK | 5.00% |
| 2359.HK | 5.00% |
| 1288.HK | 5.00% |
| 2269.HK | 5.00% |
| 1093.HK | 5.00% |
| 3988.HK | 5.00% |
| 1658.HK | 5.00% |
| 1398.HK | 5.00% |
基金资料
| 回测起点 | 2009-02 |
| 基准 | 2800.HK (盈富基金/恒指) |
| 投资范围 | 恒生指数点阵时成分 · 哑铃:50%红利质量+50%近高动量 |
| 持仓数 | 约15只港股 |
| 调仓 | 月度 |
| 币种 | HKD |
| 规模口径 | HK$1,560,000 独立模拟盘(≈$200k USD) |
| 费率 | 自营 · 无管理费 |
| 结构 | 纸盘验证中 · 非注册基金 |
回测为本地模拟(QC/LEAN不支持港股)。宇宙已改为point-in-time重建:zh-wiki三指数变更日志+官方公告补丁反向回溯至2015季末(此前用最早快照近似),宇宙规模59→99只;全窗口径因此自28%修正为~14%(静态宇宙高估~14pp为幸存者偏差,主通道是宇宙定义而非缺死股)。REMOVED名单真实亏损-19.6%已计入。参数自2026-10冻结,纸盘段为前向记账,候选验证中。融资/汇兑:账本现金为USD,买入港股形成HKD借方(按IBKR港币保证金利率计息),回测未计该成本与USDHKD点差。