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AlphaGo 美股动量一号 S&P500∪Nasdaq100∪Dow30 点时尚时宇宙 · 12-1动量Top10 · SAC三种子集成权重 · SPY虚值put价差尾部对冲 · 月度调仓
S&P500∪Nasdaq100∪Dow30 · 12-1动量Top10 · SAC集成权重 · SPY尾部对冲
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48.9%回测年化
1.22夏普比率
-31.7%最大回撤日度
39.0%年化波动
48.9%样本外年化2022-01→
-31.7%样本外回撤
回测数据截至 2026-10-02
净值曲线(回测+纸盘) 基准: SPY
图例:橙=虚拟账本(按月初信号理论建仓);绿=实盘成交(IBKR 实际下单逐笔归属,含滑点/整手/时点差)。两者起点不同——实盘第一笔成交晚于信号日,短期数值不可直接对比;同日起的收益差由每日监控(A7)计量,>2% 触发告警。
当前目标持仓 2026-10-11 · SAC集成权重 · 月度调仓
| 代码 | 动量分位 | 宇宙排名 | 12-1 动量 | 13周 | 21日波动 | AI Score* | 目标权重 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SNDK | #1/510 | +1183% | -6% | 67% | 8 | 18.48% | |
| INTC | #8/510 | +168% | +2% | 70% | 7 | 18.19% | |
| STX | #5/510 | +286% | -9% | 69% | 7 | 12.70% | |
| MRVL | #11/510 | +146% | +27% | 50% | 7 | 8.60% | |
| WDC | #6/510 | +281% | -28% | 62% | — | 5.84% | |
| MU | #3/510 | +398% | +10% | 47% | 7 | 5.22% | |
| MRNA | #4/510 | +389% | +236% | 79% | 4 | 5.13% | |
| LITE | #2/510 | +474% | +44% | 70% | 7 | 3.83% | |
| DELL | #7/510 | +212% | +37% | 63% | 8 | 3.32% | |
| AMD | #14/510 | +114% | +14% | 55% | 5 | 2.41% |
动量分位 = 点时宇宙中 12-1 动量的百分位(100 = 第1名)。13周=近63日收益;21日波动=年化。指标按信号日计算。
*AI Score 为 Danelfin 第三方评分(1-10),悬停显示 技术/基本面/情绪/低风险 四个子分;外部参照,非本基金信号。截至 2026-10-20。
宇宙动量宽度 信号日 2026-10-11
| 宇宙规模(时点) | 510 只 |
| 动量宽度(12-1>0) | 61.8% |
| 宇宙中位动量 | +6.6% |
| Top10 平均动量 | +370% |
宽度>50% = 趋势市对动量有利;<50% = 动量环境恶化,模型倾向提高现金。
行业暴露(目标权重)
动量策略的行业集中是特征而非缺陷 —— 集中度随信号轮动。
基金资料
| 回测起点 | 2022-01 |
| 基准 | SPY (S&P 500) |
| 投资范围 | S&P500 U Nasdaq100 U Dow30 点阵时成分 |
| 持仓数 | Top-10 个股 + SPY 虚值put价差对冲 |
| 调仓 | 月度(每月首个交易日) |
| 币种 | USD |
| 规模口径 | $400,000 独立模拟盘 |
| 费率 | 自营 · 无管理费 |
| 结构 | 纸盘验证中 · 非注册基金 |
动量因子策略:月度信号调仓,个股上限25%,集中持有当月动量最强的10只大盘股。尾部风险用SPY看跌价差对冲(买5%虚值put+卖15%虚值put),保费预算约0.3% NAV/月。回测含真实成本假设(佣金+滑点);样本外自2022-01起。