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AlphaGo 美股均衡一号 50% 等权12-1动量Top10(三大指数成分) + 50% 防守层(TLT/GLD/SHY各1/3) · 月度调仓 · LEAN引擎审计(真撮合+IBKR费率)
12-1动量等权Top10 50% + 恒定防守层(TLT/GLD/SHY) 50% · 月再平衡 · LEAN引擎审计(含IBKR费率/日度回撤) OOS CAGR 18.9% MaxDD -19.5% Sharpe 0.57 · 全窗13.2%/-23.5% · 稳健档35/65全窗验证: 10.6%/-18.7% · 2026-10-12起IBKR真实成交纸盘
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13.2%回测年化
0.71夏普比率
-23.5%最大回撤日度
13.3%年化波动
18.9%样本外年化2022-01-03→
-19.5%样本外回撤
回测数据截至 2026-10-06
净值曲线(回测+纸盘) 基准: SPY
图例:橙=虚拟账本(按月初信号理论建仓);绿=实盘成交(IBKR 实际下单逐笔归属,含滑点/整手/时点差)。两者起点不同——实盘第一笔成交晚于信号日,短期数值不可直接对比;同日起的收益差由每日监控(A7)计量,>2% 触发告警。
当前目标持仓 2026-10-20 · us-balanced v2: 50% ew-mom-top10 + 50% TLT/GLD/SHY
| 代码 | 动量分位 | 宇宙排名 | 12-1 动量 | 13周 | 21日波动 | AI Score* | 目标权重 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TLT | — | — | — | — | — | — | 16.67% |
| GLD | — | — | — | — | — | 6 | 16.67% |
| SHY | — | — | — | — | — | 4 | 16.67% |
| SNDK | #1/510 | +1183% | -6% | 67% | 8 | 5.00% | |
| MRNA | #4/510 | +389% | +236% | 79% | 4 | 5.00% | |
| LITE | #2/510 | +474% | +44% | 70% | 7 | 5.00% | |
| MU | #3/510 | +398% | +10% | 47% | 7 | 5.00% | |
| STX | #5/510 | +286% | -9% | 69% | 7 | 5.00% | |
| DELL | #7/510 | +212% | +37% | 63% | 8 | 5.00% | |
| WDC | #6/510 | +281% | -28% | 62% | — | 5.00% | |
| INTC | #8/510 | +168% | +2% | 70% | 7 | 5.00% | |
| MRVL | #11/510 | +146% | +27% | 50% | 7 | 5.00% | |
| TER | — | — | — | — | — | — | 5.00% |
动量分位 = 点时宇宙中 12-1 动量的百分位(100 = 第1名)。13周=近63日收益;21日波动=年化。指标按信号日计算。
*AI Score 为 Danelfin 第三方评分(1-10),悬停显示 技术/基本面/情绪/低风险 四个子分;外部参照,非本基金信号。截至 2026-10-20。
行业暴露(目标权重)
动量策略的行业集中是特征而非缺陷 —— 集中度随信号轮动。
基金资料
| 回测起点 | 2009-01 |
| 基准 | SPY (S&P 500) |
| 投资范围 | 美股动量50% + TLT/GLD/SHY 防守层50% |
| 持仓数 | 动量腿Top-10等权 |
| 调仓 | 月度 |
| 币种 | USD |
| 规模口径 | $400,000 独立模拟盘 |
| 费率 | 自营 · 无管理费 |
| 结构 | 纸盘验证中 · 非注册基金 |
回测段为LEAN引擎日度口径;配比参数自2026-10冻结,今后改动仅对2026+前向数据评估;纸盘段自2026-10起前向记账,非真实成交。注意:本产品动量腿与动量一号同宇宙同选股(周度收益相关≈0.89),同时持有属杠杆选择而非分散;趋势门控/波动目标变体经LEAN矩阵验证不优于基线,防守层双动量dyn1待全窗复核。