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AlphaGo 港股啞鈴 紅利質量腿50%(TTM股息率Top6·連續派息·200日線上) + CTH近高動量腿50%(63d/252d近高比率Top10) · 純多頭月度調倉 · 0.3%往返費用
紅利質量腿(TTM股息率Top6+穩定派息+200日線上)+ CTH近高動量腿(63d/252d近高比率Top10) 50/50純多頭月度再平衡 · 點時成分宇宙(PIT) OOS CAGR 18.9% MaxDD -30.5% Sharpe 0.86 · 全窗14.3%/-32.1% vs 2800.HK 6.3%/-49.4% · 2026-10-12起IBKR真實成交紙盤
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14.2%回測年化
0.86夏普比率
-32.1%最大回撤日度
17.7%年化波動
18.9%樣本外年化2022-01-01→
-30.5%樣本外回撤
回測數據截至 2026-10-08
淨值曲線(回測+紙盤) 基準: 2800.HK
圖例:橙=虛擬賬本(按月初信號理論建倉);綠=實盤成交(IBKR 實際下單逐筆歸屬,含滑點/整手/時點差)。兩者起點不同——實盤第一筆成交晚於信號日,短期數值不可直接對比;同日起的收益差由每日監控(A7)計量,>2% 觸發告警。
當前目標持倉 2026-10-02 · hk-barbell v2 static 50/50
| 代碼 | 目標權重 |
|---|---|
| 0836.HK | 13.33% |
| 0941.HK | 8.33% |
| 0883.HK | 8.33% |
| 0857.HK | 8.33% |
| 0267.HK | 8.33% |
| 1088.HK | 8.33% |
| 3328.HK | 5.00% |
| 1038.HK | 5.00% |
| 2359.HK | 5.00% |
| 1288.HK | 5.00% |
| 2269.HK | 5.00% |
| 1093.HK | 5.00% |
| 3988.HK | 5.00% |
| 1658.HK | 5.00% |
| 1398.HK | 5.00% |
基金資料
| 回測起點 | 2009-02 |
| 基準 | 2800.HK (盈富基金/恒指) |
| 投資範圍 | 恒生指數點陣時成分 · 啞鈴:50%紅利質量+50%近高動量 |
| 持倉數 | 約15只港股 |
| 調倉 | 月度 |
| 幣種 | HKD |
| 規模口徑 | HK$1,560,000 獨立模擬盤(≈$200k USD) |
| 費率 | 自營 · 無管理費 |
| 結構 | 紙盤驗證中 · 非註冊基金 |
回測爲本地模擬(QC/LEAN不支持港股)。宇宙已改爲point-in-time重建:zh-wiki三指數變更日誌+官方公告補丁反向回溯至2015季末(此前用最早快照近似),宇宙規模59→99只;全窗口徑因此自28%修正爲~14%(靜態宇宙高估~14pp爲倖存者偏差,主通道是宇宙定義而非缺死股)。REMOVED名單真實虧損-19.6%已計入。參數自2026-10凍結,紙盤段爲前向記賬,候選驗證中。融資/匯兌:賬本現金爲USD,買入港股形成HKD借方(按IBKR港幣保證金利率計息),回測未計該成本與USDHKD點差。