策略方法论
AlphaGo 美股动量一号 策略方法论
三大指数成分股 12-1 动量选股,SAC 强化学习集成确定权重,SPY 看跌价差做尾部对冲。
流程
| 1 | Point-in-Time 宇宙:S&P500∪Nasdaq100∪Dow30 历史成分,剔除幸存者偏差 |
| 2 | 信号:12-1 动量(252日收益剔除最近21日)排序取 Top10 |
| 3 | 权重:SAC 三种子集成输出,单票上限 25%,显式现金维度 |
| 4 | 执行:月首个交易日 VWAP 分批;IBKR 真实费率记账 |
| 5 | 对冲:SPY 5%/15% 看跌价差月度滚动,防跳空崩盘 |
参数
| 参数 | 值 |
|---|---|
| 宇宙 | S&P500∪NDX∪Dow30 PIT |
| 持仓数 | 10 |
| 调仓 | 月度 |
| 单票上限 | 25% |
| 对冲 | SPY put spread 5%/15% |
风险与注记
· 动量策略在风格切换/行业轮动中回撤可能很深(2025-01 -31.7% 为阴跌型,put 不防此类)
· 回测为模拟业绩,含成本假设;未来表现不代表回测结果
策略版本 — AGM-1.4 mom12-1 · top10 · sac-ens3 · cash · spy-put · 2025-10
| 策略版本 | 时间 | 变更记录 |
|---|---|---|
| v1.0 | 2024 Q3 | 三种子 SAC 集成 + 12-1 动量 Top-10 + 月度调仓框架定稿 |
| v1.1 | 2024 Q4 | 单票 25% 上限 + 显式现金维度加入动作空间 |
| v1.2 | 2025 Q2 | SPY 5% OTM 月度滚动 put 尾部对冲上线 |
| v1.3 | 2025 Q3 | Point-in-Time 成分股宇宙重建,幸存者偏差审计通过 |
| v1.4 | 2025 Q4 | 成本模型校准($0.005/股 + VWAP 滑点);IBKR 模拟盘前向验证启动 |
详细策略白皮书与月度报告见报告区。本平台为纸盘验证,非注册基金。