策略方法論
AlphaGo 美股動量一號 策略方法論
三大指數成分股 12-1 動量選股,SAC 強化學習集成確定權重,SPY 看跌價差做尾部對沖。
流程
| 1 | Point-in-Time 宇宙:S&P500∪Nasdaq100∪Dow30 歷史成分,剔除倖存者偏差 |
| 2 | 信號:12-1 動量(252日收益剔除最近21日)排序取 Top10 |
| 3 | 權重:SAC 三種子集成輸出,單票上限 25%,顯式現金維度 |
| 4 | 執行:月首個交易日 VWAP 分批;IBKR 真實費率記賬 |
| 5 | 對沖:SPY 5%/15% 看跌價差月度滾動,防跳空崩盤 |
參數
| 參數 | 值 |
|---|---|
| 宇宙 | S&P500∪NDX∪Dow30 PIT |
| 持仓数 | 10 |
| 调仓 | 月度 |
| 单票上限 | 25% |
| 对冲 | SPY put spread 5%/15% |
風險與註記
· 動量策略在風格切換/行業輪動中回撤可能很深(2025-01 -31.7% 爲陰跌型,put 不防此類)
· 回測爲模擬業績,含成本假設;未來表現不代表回測結果
策略版本 — AGM-1.4 mom12-1 · top10 · sac-ens3 · cash · spy-put · 2025-10
| 策略版本 | 時間 | 變更記錄 |
|---|---|---|
| v1.0 | 2024 Q3 | 三種子 SAC 集成 + 12-1 動量 Top-10 + 月度調倉框架定稿 |
| v1.1 | 2024 Q4 | 單票 25% 上限 + 顯式現金維度加入動作空間 |
| v1.2 | 2025 Q2 | SPY 5% OTM 月度滾動 put 尾部對沖上線 |
| v1.3 | 2025 Q3 | Point-in-Time 成分股宇宙重建,倖存者偏差審計通過 |
| v1.4 | 2025 Q4 | 成本模型校準($0.005/股 + VWAP 滑點);IBKR 模擬盤前向驗證啓動 |
詳細策略白皮書與月度報告見報告區。本平臺爲紙盤驗證,非註冊基金。